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相較銀行和保險業，證券業西進之路可說最遙遠。大陸對當地券商的保護遠比其他金融產業周到，導致目前很多外資券商都還在原地踏步。不過，台灣若能在ECFA談判爭取更好的登陸條件，證券業可能鹹魚翻生，成為最快獲利的登陸金融業。

證券業想在大陸市場大展鴻圖，必須突破的點不少。首先是爭取放寬台灣主管機關對投資大陸限額的管制。這並不牽涉到兩岸主管機關協商，純粹是我官方願不願意放下「父母官」心態，放膽讓證券業去大陸拚。

目前金管會僅允許證券商投資淨值兩成的額度，以國內券商龍頭元大證券來說，兩成淨值不超過5億美元，其他中型券商更只有一、二億美元的額度，如用來投資規模日益龐大的大陸券商，恐僅是九牛一毛，完全無法發揮影響力。

金管會站在控管風險的立場，嚴格限制證券商轉投資大陸的金額，心態可以理解，但這卻限制了台灣證券商的發展機會。

其次要突破的，是大陸對外資券商的限制。大陸規定單一外資入股非上市證券商的持股上限是33%，比重不低，但有嚴格的業務限制，不能承作最賺錢的A股業務。

未來即使我方在ECFA爭取到可設立獨立券商，大陸願不願意開放所有業務給台資券商辦理，還有很大的問題。

像台灣第一家到大陸設立辦事處的群益證券，在大陸苦守寒窯12年，等待時間比銀行、保險業還更久，但至今還等不到開放的時點。

大陸證券市場正在起飛，過去當地很多管理措施都是「參考」台灣證券法規訂定，且外資券商在大陸的發展也不如外資銀行、保險好，反而是台灣證券業的發展經驗在大陸市場應該很好發揮，也難怪證券業望穿秋水，期待主管機關大幅度放行。